Estamos incrementando nuestra posición en un banco de consumo que se beneficia de precios más bajos del petróleo

Estamos comprando 65 acciones de Capital One a aproximadamente $193.81. Tras la operación, el Fideicomiso Benéfico de Jim Cramer tendrá 675 acciones de COF, aumentando su peso en la cartera a aproximadamente 3.25% desde 2.9%. Los precios del petróleo han bajado alrededor de un 5% el lunes después de que EE. UU. e Irán acordaron un plan para poner fin a la guerra y reabrir el estrecho de Ormuz. Estamos buscando incrementar algunas posiciones que se beneficiarán del fin del conflicto y la caída en los precios de la energía. Capital One es una de ellas. Los precios más bajos en la bomba deberían aliviar las preocupaciones sobre el crédito al consumidor, una narrativa que ha pesado sobre las acciones de Capital One desde que comenzó la guerra. Nuestro optimismo sobre el emisor de tarjetas de crédito se ve reforzado por la calificación de Baird de la acción como un “Pick Fresco Alcista” el lunes. A los analistas les gusta el balance riesgo-recompensa a estos niveles y creen que las acciones representan una de las mejores ideas en su cobertura. La valoración es una gran razón detrás de la tesis alcista de Baird. Los analistas dijeron que las acciones de Capital One se comercializan a poco más de 7 veces su estimación de ganancias por acción de 2027, representando un enorme descuento del 30% al 35% en comparación con otros financieros sensibles al crédito. Creen que la valoración es demasiado baja dada la fuerte rentabilidad que Capital One genera sobre sus activos y el poder de ganancias esperado de la integración de Discover una vez que se realice por completo. También nos gusta la opinión de Baird sobre la flexibilidad de ganancias de Capital One. En caso de que el crédito empeore y las provisiones de Capital One para cubrir pérdidas aumenten un 30%, Baird estima que Capital One aún podría ganar alrededor de $18.70. Los analistas argumentaron que el mercado está subestimando el hecho de que, en una recesión de crédito, Capital One probablemente reduciría su gasto en marketing. Baird estima que una reducción del 30% en el gasto de marketing podría compensar completamente un aumento de 50 puntos base en las provisiones de crédito, dejando intactas las ganancias por acción. Por último, Baird reiteró una de nuestras opiniones de larga data que Capital One está bien capitalizada y tiene bastante poder de fuego para recomprar acciones. (El Fideicomiso Benéfico de Jim Cramer tiene posiciones largas en COF. Véase aquí una lista completa de las acciones.) Como suscriptor del Club de Inversión de CNBC con Jim Cramer, recibirá una alerta de operación antes de que Jim realice una transacción. Jim espera 45 minutos después de enviar una alerta de operación antes de comprar o vender una acción en la cartera de su fideicomiso benéfico. Si Jim ha hablado sobre una acción en CNBC TV, espera 72 horas después de emitir la alerta de operación antes de ejecutar el comercio. LA INFORMACIÓN DEL CLUB DE INVERSIONES ANTERIOR ESTÁ SUJETA A NUESTROS TÉRMINOS Y CONDICIONES Y POLÍTICA DE PRIVACIDAD, JUNTO CON NUESTRO AVISO LEGAL. NO EXISTE OBLIGACIÓN FIDUCIARIA O DEBER, NI SE CREA, EN VIRTUD DE SU RECEPCIÓN DE CUALQUIER INFORMACIÓN PROPORCIONADA EN RELACIÓN CON EL CLUB DE INVERSIONES. NO SE GARANTIZA NINGÚN RESULTADO O GANANCIA ESPECÍFICOS.