Desde 2015, una tendencia silenciosa viene erosionando uno de los beneficios más valorados de las tarjetas de crédito en México: la acumulación de puntos y cashback en compras a meses sin intereses (MSI). Según un análisis de Kardmatch, plataforma especializada en evaluación de productos financieros, emisores como BBVA, Banamex, Banorte, HSBC y Scotiabank han excluido estas operaciones de sus programas de lealtad en varias de sus tarjetas, sin que la mayoría de los usuarios lo haya advertido.
El alcance del cambio no es menor. Las compras a MSI representan el 28.3% del saldo total de las tarjetas de crédito en el país, de acuerdo con datos del Banco de México, y el 74% de los mexicanos utiliza esta modalidad de forma regular, según un estudio de PayPal. Dado que estas operaciones suelen involucrar montos elevados —precisamente porque el diferimiento hace accesibles compras mayores—, la exclusión de recompensas puede traducirse en una pérdida significativa para el tarjetahabiente. Joel Cortés, Director de Kardmatch, estima que el impacto podría haber reducido hasta en un 30% lo que los usuarios obtenían de vuelta a través de los programas de lealtad.
La lógica detrás de la decisión
La motivación de los bancos es estructural: las compras a MSI no generan ingresos por financiamiento cuando el cliente cumple puntualmente con sus pagos. Aunque los emisores pueden obtener otros ingresos asociados a estas operaciones, otorgar recompensas sobre montos diferidos representa un costo adicional que presiona la rentabilidad de los programas de lealtad. La eliminación de este beneficio es, en esencia, un ajuste de márgenes.
Lo que agrava el impacto es la forma en que se ha implementado. A diferencia de los cambios contractuales en tasas o comisiones, los bancos no están obligados legalmente a notificar modificaciones en sus programas de recompensas, lo que ha permitido que la medida pase desapercibida para la mayoría de los afectados.
Oportunidad competitiva para quienes mantienen el beneficio
No todos los emisores han seguido esta tendencia. Kardmatch señala que todavía existen tarjetas en el mercado que otorgan recompensas por compras a MSI, y que mantener este beneficio puede convertirse en un diferenciador competitivo relevante para captar a consumidores que buscan combinar financiamiento sin intereses con acumulación de valor.
Ante este panorama, revisar las condiciones actuales del programa de recompensas de cada tarjeta —especialmente en lo que respecta a compras diferidas— se vuelve una decisión con implicaciones directas sobre el retorno real que genera cada producto financiero en el portafolio corporativo o personal.
